融资可达百亿 AIA香港再启IPO

消息指出，花旗、德银、高盛及摩根士丹利为友邦上市联席全球协调人；承销团队则包括11家机构，分别为高盛、花旗、美林、摩根士丹利、摩根大通、德银、瑞银、瑞信、巴克莱、工银国际及马来西亚的CIMB。

昨日，友邦保险(香港)发言人对本报记者表示，目前尚没有要更新的消息，并拒绝就上述消息置评。

几经周折之后，美国国际集团(AIG)旗下友邦保险(AIA)再度启动香港IPO计划。

据外电引述消息人士报道，友邦保险已于近日向香港交易所[131.20 -0.91%]重新递交了上市申请，并且将在9月21日进行上市聆讯，目标是在11月前于香港上市，预计融资约150亿美元。
AIA的这一时间计划比市场预期的要早，一般而言，在香港上市从提交上市申请到最后正式上市最少也需要2-3个月的时间。对此，有观点认为，AIA早在年初就已经向港交所提交了上市申请资料，此次重新提交的上市申请主要补充了中期业绩数据，所以速度会快很多。然而也有观点认为，奥马巴政府急切希望于11月美国中期选举前看到AIG资产处置能有更好的进展。

而对于融资规模，有市场消息指出，AIA本次IPO的规模，为总股本的25%-30%，全部为AIG减持的旧股。按AIA的估值区间300亿-350亿美元计算，融资规模为75亿-105亿美元。

不过，定价问题一直以来都是AIG处置AIA资产的核心所在。5月份，美国财政部发言人Andrew Williams拒绝保诚[70.00 0.72%]的降价要求时就曾说过：“财政部并没有考虑过355亿美元以外的价格，友邦是个能产生可观利润的有价值资产。”

而在刚刚过去的上个月，AIA计划拿出30%股份进行Pre-IPO，也终因其坚持300亿美元的整体估值，而使得交易流产。

中国银河证券分析师许力平认为，“其估值总价区间大概在300亿-350亿美元之间，参照目前香港的市况和农行招股的表现，最终可能会以招股区间的中上限定价，如果以30%的集资比例计算，最终定价的估值水平应该在100亿美元左右。”许还表示，今年以来，保险股的股价持续疲弱也会对其市场估值产生影响。

AIG资产处置一波三折

AIA原计划4月份于香港上市融资200亿美元，因3月份英国保诚集团表示要以355亿美元收购其全部业务而中止IPO之路。然而，几乎当保诚做好了所有准备的时候，却因保诚的股东认为收购价格过高，AIG方面又不愿将出售价格降至304亿美元，而导致收购最终流产，AIA无奈重启IPO之路。

于是，AIG是在7月14日的董事会上确定了重启AIA上市的计划，当时预计AIA将在10月底或11月初于香港上市。并且其上市顾问预计上市将为AIG融资约200亿美元，其中包括通过在IPO中筹资120亿至150亿美元，以及引进战略投资者筹得50亿至80亿美元。

目前，美国财政部持有AIG约80%股权，AIG还欠下美国政府高达1800亿美元的救助资金，AIG目前最核心的任务就是处置资产以偿还巨债。