什么是现金流

什么是现金流

现金流即现金流量

现金流量是企业一定时期的现金流入和流出的数量。经济越快速发展，现金流量在企业生存发展和经营管理中的影响就越大，现代财务管理之一大转变就是对现金流量的重视。

一、现金流量分析指标

现金流量表以现金、现金等价物为编制基础，旨在为会计报表使用者提供企业一定时期内现金和现金等价物流出、流入的信息，以便于会计报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量，进而判断企业流动性、获利能力。现金流量分析指标：

(一)流动性比率

⒈现金比率=(现金+约当现金)/流动资产

该指标旨在衡量企业流动资产的质量

⒉现金对流动负债的比率=(现金+约当现金)/流动负债

这个指标比流动比率、速动比率更严格。

(二)偿债能力比率

⒈到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量/(本期到期债务本金+现金本息支出)

该指标旨在衡量本期内到期的债务本金以及相关利息可由经营活动产生的现金支付的程，若比值小于1，说明企业的经营活动产生的现金不足以支付本期到期的债务本息。若大于1，则说明足够于支付。

⒉现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债

该指标旨在反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的比率。

⒊现金利息保障倍数=(经营活动现金净流量+现金利息支出+所得税付现)/现金利息支出

该指标根据传统财务报表比率分析中利息杠杆比率变化而来，可反映企业变现能力及支付约定利息的能力

(三)获利能力比率

净利润和经营活动净现金流量比率=经营活动净现金流量/净利润

该指标旨在分析企业净利润与经营活动产生净现金流量差异的变化，以便反映企业经营的真实的获利能力。

现金流量对企业破产界定的影响。我国现行破产法明确规定企业因经营管理不善造成严重亏损，不能清偿到期债务的，可依法宣告破产，即达到破产界限，这与以往的“资不抵债”是两个不同概念，通过现金流量分析，若企业不能以财产、信用或能力等任何方式清偿到期债务，或在可预见的相当长期间内持续不能偿还，而不是因资金周转困难等暂时延期支付，即使该公司尚有盈利，也预示企业已濒临破产的边缘，难以摆脱破产的命运。